本年度陈说摘要来自年度陈说全文，为全面了解本公司的运营效果、财政情况及未来开展规划，出资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度陈说全文。

　　公司经本次董事会审议经过的一般股利润分配预案为：以760,209,282股为基数，向整体股东每10股派发现金盈利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

　　陈说期内公司从事的首要事务添加了500kV及以下直流断路器和220kV及以下变压器，运营方法没有产生严重改变。

　　公司主营事务为输配电设备的研制、出产、出售及服务。公司是现在输配电设备职业中能够掩盖电力系统中一次设备、二次设备、电力电子设备的产品制作和解决方案的少量几个厂家之一。公司有着20多年的职业经历，积累了丰厚老练的产品开发和制作经历，对职业的现状和开展有着深入的了解和掌握，参加了多项国家规范和职业规范的拟定，具有多项职业抢先的中心技能，现在在同职业处于抢先位置。

　　现在公司首要产品有550kV及以下GIS、220kV及以下变电站继电维护设备和监控系统、750kV及以下SF6断路器和阻隔开关、500kV及以下直流断路器、220kV及以下变压器、1000kV及以下电力电容器成套设备、1000kV及以下电流和电压互感器、66kV及以下消弧接地成套设备、66kV及以下电抗器、动态无功补偿、有源滤波设备、油色谱及在线监测系统等。公司首要收入来源于上述设备的出售。因为职业特色，公司实践交给的产品个性化或客户订制程度较高，因而公司选用以销定产的出产方法，通常是按订单出产（MTO）或按订单规划（ETO），完好交给周期包含规划、制作、发货、检验等。公司还在开辟工程总承揽（EPC）事务，工程总包交给周期相对较长，包含工程规划、设备收购、土建施工、装置调试等。输配电设备国内商场的收购方较为会集，客户首要为国家电网公司、南方电网公司、五大发电集团及其部属企业、当地电力公司及大型铁路、石油、工矿企业。

　　上述财政指标或其加总数是否与公司已宣布季度陈说、半年度陈说相关财政指标存在严重差异

　　4、股本及股东情况（1）一般股股东和表决权康复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　公司是否存在揭露发行并在证券买卖所上市，且在年度陈说赞同报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券：否

　　2018年公司持续聚集客户的痛点和需求，坚持为客户发明价值，在订单获取、新商场打破、新产品开发等方面均取得了可喜的效果，内部处理优化取得了持续的前进。2018年公司新增合同订单74.8亿元，与上年同期比较添加20.5%，超额完结了年头董事会承认的70亿元的订单方针；完结运营总收入48亿元，与上年同期比较添加6.94%，没有到达年头董事会承认的50亿元的运营收入方针。2018年归属于母公司所有者的净利润为2.94亿元，与上年同期比较添加18%。

　　陈说期内，公司持续稳固和开辟国内商场。在国家电网、南方电网安排的会集收购招标中，主流产品商场比例持续提高，商场位置持续稳固。公司中标张北柔性直流电网实验演示工程500kV直流断路器，该工程是国际上电压等级最高、运送容量最大的柔性直流工程，对立异引领和科技演示含义严重。公司在广东珠海园区双级“互联网+”才智动力演示项目10kV直流断路器成功投运，完结在低压柔直事务的打破，该工程是国际规划最大的多端交直流混合柔性配网互联工程，是推动国家动力局第一批“互联网+”才智动力演示项目建造的重要里程碑。公司持续开辟新动力发电、轨交、冶金、石化等职业，商场比例及品牌影响力明显提高。北京2022年冬奥会、北京新机场等国家严重工程运用了公司重要设备。一起，公司引进了先进的项目处理工具，严重项目质量得到了进一步提高。

　　陈说期内，公司持续大力拓宽海外商场，打破巴西、塔吉克斯坦、埃及、澳大利亚、约旦等多个新国家商场。陈说期内公司经过了墨西哥、智利、意大利、沙特电力公司等重要商场资质认证。陈说期内有20个EPC总包在履行项目开展顺畅，6个变电站项目取得竣工证明。

　　陈说期内，公司持续坚持产品与技能立异。2018年公司立项产品路标73项，完结62项，完结率84.9%；其间超高压直流开断、维护设备就地化、超高压直流供能变气体绝缘等技能立异，确保了公司在职业中的技能抢先位置。

　　陈说期内，公司坚持以客户为中心，托付第三方咨询公司进行客户满意度查询，别离针对各个与客户交互环节按月度进行匿名调研，包含整体点评、售前环节、工程规划环节、监造环节、交给环节、装置投运环节。针对查询结果以及客户反应的问题，活跃地进行改善，以期提高公司各个运营环节的功率和质量，然后提高客户满意度。截止2018年底，客户满意度评分到达96.0分，充沛标明公司的产品质量与服务得到了客户的高度认可和点评。

　　陈说期内，在收购环节，公司优化收购战略，完善危险应对战略，改善产品规划，坚持了安稳供给，提高竞赛程度一起又开展与供给商战略合作关系，坚持以客观规范点评并活跃运用招标、电子系统报价，坚持推广出产件赞同程序，坚持对供给商进行需求信息共享，坚持进行质量审阅教导，不只降低了物料收购本钱，一起持续提高了零部件质量和交给及时率。在出产制作环节，公司持续优化方案战略和库存战略，持续推动自动化，持续推动精益改善，持续坚持质量抢先的质量方针。在产供范畴的持续改善，有用提高了公司产品质量和本钱竞赛力。

　　陈说期内，公司活跃推动事务与人力资源一体化建造，优化安排架构，激活安排与职工，持续提高安排能力和人力资源功率；进一步加强任职资历、岗位聘任及岗位动态处理作业，使优秀人才锋芒毕露；持续推动固薪包处理，将固薪包额度与各单位运运营绩及战略挂钩；推动要害岗位继任者中长时间培育方案并施行，为公司中长时间开展供给重要的人力资源确保；依据公司战略和任职资历要求逐渐树立训练课程系统，牵引职工生长；经过职工中心价值观及干部“四敢一勇”的查核落地，提高职工敬业度，加强干部部队建造，打造具有高度凝聚力和战斗力的职工部队。

　　公司持续环绕“向全球客户供给一流的电气设备与服务”的方针，坚持产品与技能立异，加大拓宽商场，争夺完结2019年各项战略方针，为股东发明杰出报答。

　　5、陈说期内运营收入、运营本钱、归属于上市公司一般股股东的净利润总额或许构成较前一陈说期产生严重改变的阐明

　　公司2018年度完结运营总收入48.07亿元，比上年同期的44.95亿添加了3.12亿元，增幅为6.94%。运营本钱33.36亿元，比上年同期的30.39亿添加2.97亿元，增幅为9.78%；期间费用11.13亿元，比上年同期的11.66亿元削减0.53亿元，降幅为4.52%。

　　2018年度，受微观环境的影响，公司运营本钱增幅高于运营收入增幅2.84个百分点，毛利率从2017年度的32.39%下降为2018年度的30.59%，降低了1.80个百分点。

　　处理费用2.28亿元，比上年同期1.98亿元添加0.30亿元，增幅14.88%。

　　研制费用3.45亿元，比上年同期3.54亿元削减0.09亿元，降幅2.56%，首要是实验判定费和研制领料削减所形成的。

　　财政费用为-3,317万元，比上年同期3,295万元削减6,612万元，首要是因美元外汇方针改变，使得外币钱银性项目汇兑收益同比添加6,555万元。

　　公司2018年度完结了利润总额3.17亿元，较同期添加0.19亿元，增幅6.23%。归属于母公司净利润2.94亿元，比上年同期上升0.45亿元，增幅18.23%。

　　7、触及财政陈说的相关事项（1）与上年度财政陈说比较，管帐方针、管帐估量和核算办法产生改变的情况阐明

　　依据财政部《关于修订印发2018年度一般企业财政报表格局的告诉》（财会[2018] 15号），公司对财政报表格局进行了以下修订：

　　将原“从头计量设定获益方案净负债或净财物的改变”改为“从头计量设定获益方案改变额”；

　　将原“权益法下在被出资单位不能重分类进损益的其他归纳收益中享有的比例”改为“权益法下不能转损益的其他归纳收益”；

　　将原“权益法下在被出资单位今后将重分类进损益的其他归纳收益中享有的比例”改为“权益法下可转损益的其他归纳收益”。

　　依据《关于修订印发2018年度一般企业财政报表格局的告诉》（财会〔2018〕15号），企业作为个人所得税的扣缴责任人，依据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；并对可比期间的比较数据进行调整。将原计入“运营外收入”中扣缴个人所得税手续费返还调整计入“其他收益”，2018年利润表列支运营外收入削减413,318.25元，其他收益添加413,318.25元；2017年利润表中列支运营外收入削减1,229,552.34元，其他收益添加1,229,552.34元。

　　在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结转从头计量设定获益方案净负债或净财物所产生的改变”改为“设定获益方案改变额结转留存收益”。

　　财政报表格局的修订对公司的财物总额、负债总额、净利润、其他归纳收益等无影响。

　　依据公司第六届董事会第七次会议抉择，公司审议经过了《关于合资树立从事轿车电子专业公司的抉择》。公司子公司上海稊米轿车科技有限公司于2018年1月树立, 思源电气持股55%，实缴出资1,650万元。

　　依据公司董事长抉择，公司子公司上海思源输配电工程有限公司于2018年在巴西树立了SIEYUAN EQUIPAMENTOS ELETRICOS LTD，持股100%，实缴出资120万雷亚尔。

　　依据公司董事长抉择，公司子公司上海思源输配电工程有限公司于2018年在埃及树立了Sieyuan Electric Egypt Co.,Ltd，持股100%，方案出资113.4万美元。截止陈说期末公司未注资。

　　子公司Sieyuan Electric M&E Co.,Ltd于2018年2月完结清算刊出，其相关事务和部属职工已转至上海思源输配电工程有限公司，对本公司出产运营没有影响。

　　子公司上海思源倍驹新动力科技有限公司于2018年11月8日完结工商刊出，其相关事务和部属职工已转至本公司，对本公司出产运营没有影响。

　　本公司及董事会整体成员确保信息宣布内容的实在、精确和完好，没有虚伪记载、误导性陈说或严重遗失。无董事不能确保公告内容实在、精确、完好。

　　思源电气股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十五次会议的会议告诉于2019年2月18日别离以专人、电子邮件或传真的方法送达公司整体董事，会议于2019年3月21日上午10:00在公司会议室采取了现场表决方法举行。会议由董事长董增平先生掌管，会议应到会董事7人，实践到会董事7人，会议的举行契合《公司法》和《公司章程》的规则。经与会董事审议并经过了以下抉择：

　　一、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年度总经理作业陈说及2019年度运营方案》。

　　二、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年度董事会作业陈说》。

　　公司独立董事向董事会提交了《独立董事2018年度述职陈说》并将在2018年度股东大会上进行述职。《独立董事2018年度述职陈说》详细内容详见公司2019年3月23日刊登在中国证监会指定的信息宣布网站的公告。

　　三、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《关于2018年度计提财物减值预备的抉择》。

　　依据《企业管帐准则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》以及思源电气股份公司相关管帐方针，为了愈加实在、精确地反映公司到2018年12月31日的财物情况和运营效果，公司对2018年底各类财物进行了全面清查和减值测验，拟对陈说期末存在减值痕迹的相关财物计提减值预备。公司本次计提财物减值预备算计13,236.40万元，本次计提财物减值预备估量将削减公司 2018 年度利润总额13,236.40万元，兼并报表归属母公司所有者权益估量将削减10,594.04万元。公司本次计提的财物减值预备现已管帐师事务所审计，详细情况能够参看公司到时宣布的年度陈说。

　　详细内容详见2019年3月23日刊载于《证券时报》及巨潮资讯网（）的2019-007号《关于2018年度计提财物减值预备的公告》。

　　公司独立董事对本抉择的进行了核对，并宣布了清晰的赞赞同见，详细内容详见公司指定信息宣布网站巨潮资讯网（）。

　　四、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《公司2018年度财政决算陈说》。

　　五、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年度利润分配预案》。

　　公司拟按2018年12月31日末的总股本760,209,282股为基数，每10股派现金1元（含税），算计派发现金股利76,020,928.20元（含税），剩下未分配利润结转今后年度；不送红股，不以本钱公积金转增股本。

　　利润分配方案施行前公司总股本或许存在因为可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而产生改变，分配比例将按分配总额不变的准则相应调整，分配比例存在因为总股本改变而进行调整的危险。

　　六、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年年度陈说》和《2018年年度陈说摘要》。

　　公司2018年年度陈说全文详见2019年3月23日刊登在中国证监会指定的信息宣布网站的公告，《2018年年度陈说摘要》详见刊登在《证券时报》及中国证监会指定的信息宣布网站的2019-004号公告。

　　七、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年度内部操控点评陈说》。

　　《2018年度内部操控点评陈说》详见公司2019年3月23日刊登在中国证监会指定的信息宣布网站的公告。

　　公司独立董事对公司内部操控点评陈说宣布如下独立定见：公司现已树立较为完善的内部操控系统，并得到了有用的履行和履行，《2018年度内部操控点评陈说》全面、实在、客观地反映了公司内部操控系统的建造及运作的实践情况。公司的内部操控系统根本掩盖了公司出产运营处理的各个方面和环节，契合相关法令法规及监管部门要求，有用确保了公司各项出产运营处理活动的顺畅进行，确保公司产业的安全、完好，实在有用地维护了公司和出资者的利益。

　　八、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《关于付出2018年度审计费用的抉择》。

　　依据2018年公司实践事务情况和商场情况等，经与审计组织洽谈承认，赞同向上会管帐师事务所（特别一般合伙）付出2018年度审计费用120万元。

　　九、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《关于聘任2019年度审计组织的抉择》。

　　上会管帐师事务所（特别一般合伙）在担任本公司各专项审计和财政报表审计过程中，坚持独立审计准则，较好地履行了两边签定的《事务约好书》所规则的责任和责任。抉择持续聘任上会管帐师事务所（特别一般合伙）为公司2019年度的审计组织，聘期一年。

　　关于上会管帐师事务所（特别一般合伙）2019年度的审计费用，提请股东大会授权董事会依据2019年公司实践事务情况和商场情况等与审计组织洽谈承认。

　　十、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《关于高档处理人员2018年度绩效查核的抉择》。

　　依据《公司章程》、《薪酬与查核委员会议事规则》、《高档处理人员薪酬与绩效查核制度》等法令法规的规则，董事会依据公司年度运营方案、高管人员分担作业责任及作业方针，对高管人员进行归纳查核，承认高管人员的绩效奖赏。

　　十一、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《关于补选公司第六届董事会审计委员会委员的抉择》。

　　为确保公司董事会审计委员会能够顺畅有序地开展作业，充沛发挥其功能，依据《上市公司管理准则》、《公司章程》及《董事会审计委员会议事规则》的有关规则，董事会赞同补选张家荣女士为审计委员会委员，任期与本届董事会任期相同。

　　自本次会议之日起，公司第六届董事会审计委员会由秦正余先生、章孝棠先生、张家荣女士组成，其间仍由秦正余先生担任审计委员会主任委员。

　　十二、以7票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《关于公司向银行请求归纳授信额度总额的抉择》。

　　依据公司开展需要，董事会赞同思源电气股份有限公司及其部属子公司2019年度向商业银行请求归纳授信总额度为人民币66亿元（占公司最近一期审计净财物的144%，含外币）。该额度将用于思源电气股份有限公司及其部属子公司处理银行承兑汇票、信誉证开证、招标保函、履约保函、预付款保函、付款保函、质量保函、其他非融资保函、买方承保、商票保贴、短期流动资金借款等，其间不超越44亿元授信额度将用于保函、银行承兑汇票等；不超越16亿元授信额度将用于短期流动资金借款。该归纳授信额度均为纯信誉性质，免典当，免担保。董事会授权董事长自本次董事会抉择收效之日起至2020年12月31日止的时间段内赞同思源电气股份有限公司及其部属子公司在本抉择规模内的归纳授信、流动资金借款、短期借款转期、新增短期借款、保函等并签署相关文件。

　　本公司及监事会整体成员确保信息宣布内容的实在、精确和完好，没有虚伪记载、误导性陈说或严重遗失。无监事不能确保公告内容实在、精确、完好。

　　思源电气股份有限公司（以下简称“公司”）第六届监事会第十一次会议的会议告诉于2019年2月18日别离以专人、电子邮件或传真的方法送达公司整体监事，会议于2019年3月21日采取了现场表决的方法举行。会议由监事会主席郑典富先生掌管，会议应到会监事3人，实践到会监事2人，监事陈海燕女士书面托付监事郑典富先生代为到会会议并行使表决权。会议的举行契合《公司法》和《公司章程》的规则。经与会监事仔细评论，审议并经过以下事项：

　　一、以3票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年度监事会作业陈说》。

　　二、以3票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年度财政决算陈说》。

　　三、以3票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《关于2018年度计提财物减值预备的抉择》。

　　公司监事会审阅后以为：董事会在审议本次计提财物减值预备的方案时程序合法，公司此次计提财物减值预备是为了坚持稳健的管帐准则，合理躲避财政危险，以使公司能公允的反映公司财政情况以及运营效果，不会对公司管理及依法合规运营形成晦气影响，不存在危害公司及整体股东，特别是中小股东利益的景象。监事会赞同董事会审议经过的“关于2018年度计提财物减值预备的抉择”。

　　四、以3票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年年度陈说》及《2018年年度陈说摘要》。

　　监事会对公司2018年年度陈说进行审阅并提出专项审阅定见如下：经审阅，监事会以为董事会编制和审阅思源电气股份有限公司2018年年度陈说的程序契合法令、行政法规和中国证监会的规则，陈说内容实在、精确、完好地反映了上市公司的实践情况，不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

　　公司2018年年度陈说全文详见2019年3月23日刊登在中国证监会指定的信息宣布网站的公告，《2018年年度陈说摘要》详见刊登在《证券时报》及中国证监会指定的信息宣布网站的2019-004号公告。

　　五、以3票赞同，0票对立，0票放弃，审议经过了《2018年度内部操控点评陈说》。

　　公司监事会对公司内部操控点评陈说宣布定见如下：公司的内部操控系统根本掩盖了公司出产运营处理的各个方面和环节，契合相关法令法规及监管部门要求，并能得到有用履行，确保了公司运营处理事务的正常运转和公司财物的安全完好。《2018年度内部操控点评陈说》全面、客观、实在地反映了公司内部操控系统建造和运作的实践情况。

　　《2018年度内部操控点评陈说》详见公司2019年3月23日刊登在中国证监会指定的信息宣布网站的公告。

　　思源电气股份有限公司（以下简称“公司”）将于2019年3月28日（周四）15:00至17:00在证券时报网供给的网上渠道举行2018年度陈说网上阐明会。本次年度陈说阐明会将选用网络长途方法举行，出资者可登陆证券时报网上路演中心（）参加本次阐明会。

　　到会本次年度陈说阐明会的人员有：公司董事长兼总经理董增平先生、副董事长陈邦栋先生、董事会秘书、副总经理兼财政总监林凌先生、独立董事章孝棠先生。

　　因为公司收入承认受客户工程进度影响较多，收入承认存在有不承认要素，这个要素或许会导致公司实践出售收入与现在猜测有差异，别的成绩能否完结还取决于商场情况改变、运营团队的尽力程度等多种要素的影响，存在不承认要素，请出资者留意。

　　依据《企业管帐准则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》以及思源电气股份公司（以下简称“公司”）相关管帐方针，为了愈加实在、精确地反映公司到2018年12月31日的财物情况和运营效果，公司对2018年底各类财物进行了全面清查和减值测验，拟对陈说期末存在减值痕迹的相关财物计提减值预备。

　　公司2018年计提的财物减值预备算计为13,236.40万元，本次计提财物减值预备的财物规模及计提的金额如下表：

　　依据《企业管帐准则》和公司管帐方针的相关规则，公司应于财物负债表日判别上述财物是否存在减值痕迹。如存在减值痕迹的，则估量其可收回金额，进行减值测验。减值测验结果标明财物的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值预备并计入减值丢失。可收回金额为财物的公允价值减去处置费用后的净额与财物估量未来现金流量的现值两者之间的较高者。

　　依据《企业管帐准则-存货》规则，财物负债表日存货依照本钱与可变现净值孰低计量，存货本钱高于其可变现净值的，应当计提存货贬价预备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估量价格减去至竣工时估量即将产生的本钱、估量的出售费用以及相关税费后的金额。

　　3、应收账款、其他应收款及应收收据（1）单项金额严重并单项计提坏账预备的应收金钱（2）按组算计提坏账预备应收金钱

　　公司于2016年1月对上海方融电力科技有限公司（以下简称“方融电力”）出资2,720万元，持有方融电力25.37%股权。因方融电力最近三年持续亏本，估量今后年度持续亏本，依照《企业管帐准则》的相关规则，公司于2018年年底对方融电力的长时间股权出资进行了减值测验，对出资方融电力时的溢价部分计提减值预备2,016万元。

　　公司于2017年12月对烯晶碳能电子科技无锡有限公司（以下简称“烯晶碳能”）出资3,000万元，持有10%股权。依照《企业管帐准则》的相关规则，公司于2018年年底对烯晶碳能的出资进行了减值测验。依据烯晶碳能编制未来现金流猜测，烯晶碳能估值为7,000万元，因而公司计提财物减值预备2,300万元。

　　子公司上海思源驹电电气科技有限公司（以下简称“思源驹电”）相关事务已中止，账面依然存在无形财物。依照《企业管帐准则》的相关规则，公司于2018年年底对思源驹电的无形财物进行了减值测验。因为该无形财物无法持续为思源驹电未来带来收益，公司对该无形财物计提财物减值预备1483.33万元。

　　公司依据相关存货的商场行情，估量其可变现净值。存货本钱高于其可变现净值的，公司依照差额计提存货贬价预备，计入当期损益。

　　对有客观依据证明应收金钱在未来收回的或许性较小，公司对该金钱独自计提坏账预备；其他应收金钱选用账龄分析法计提坏账预备。

　　公司于2019年3月21日举行了第六届董事会第十五次会议，审议经过了《关于2018年度计提财物减值预备的抉择》，赞同公司2018年计提的财物减值预备算计为13,236.40万元。

　　本次事项在董事会决议计划权限内，无需提交股东大会审议赞同。本次事项不构成《上市公司严重财物重组处理办法》规则的严重财物重组。本次事项不构成相关买卖。

　　公司本次计提财物减值预备算计13,236.40万元，本次计提财物减值预备估量将削减公司 2018 年度利润总额13,236.40万元，兼并报表归属母公司所有者权益估量将削减10,594.04万元。

　　公司本次计提的财物减值预备经上会管帐师事务所（特别一般合伙）审计，并出具了规范无保留定见。详细能够查阅公司2019年年度陈说和相应的审计陈说。